?中興一石激千浪，中美科技博弈升級

中美博弈已經(jīng)聚焦到高科技產(chǎn)業(yè)，中興的致命危局既是個案，也是這場博弈的注腳。對中興事件的解讀，不僅會影響外交，也會影響內(nèi)政

4月20日，中興通訊召開新聞發(fā)布會，董事長殷一民表示堅決反對不公平不合理的處罰，公司通過一切法律允許手段解決問題。圖/視覺中國

文/《財經(jīng)》記者 謝麗容 周源 劉以秦 黃承婧 特派記者 金焱 發(fā)自華盛頓 編輯/馬克

4月10日，習(xí)近平主席在博鰲亞洲論壇發(fā)表中國將加大開放力度的演講后，特朗普總統(tǒng)發(fā)推特表示贊賞和感謝，太平洋兩岸都松了口氣，認(rèn)為年初發(fā)酵、4月初達(dá)到高潮的中美貿(mào)易沖突已經(jīng)峰回路轉(zhuǎn)。

但是一周不到，中興通訊事件讓中美關(guān)系再度趨緊，并且無論中美，該事件所引發(fā)的關(guān)切都遠(yuǎn)不只是貿(mào)易。

4月16日晚，美國商務(wù)部下令，禁止美國公司在接下來的七年內(nèi)向中興通訊（000063.SZ/0763.HK）出售任何電子技術(shù)和通訊元件。中興通訊從電信設(shè)備、手機(jī)終端，到軟硬件供應(yīng)都極其依賴美國供應(yīng)商，美國商務(wù)部的裁決相當(dāng)于滅頂之災(zāi)。

總部位于深圳的中興通訊成立于1985年，是中國第二大、世界第四大電信設(shè)備生產(chǎn)商，2017年營業(yè)收入1088.2億元人民幣。

四天后，美國商務(wù)部一位高級官員公開表示，該機(jī)構(gòu)已經(jīng)批準(zhǔn)了中興通訊從非正式途徑提供更多材料的請求。中興出現(xiàn)一線生機(jī)。

4月24日，特朗普宣布財政部長姆努欽及貿(mào)易代表萊特希澤將在幾天內(nèi)率團(tuán)訪問中國，他表示，美中兩國很可能就貿(mào)易問題達(dá)成協(xié)議。4月26日晚間，據(jù)CNBC報道，美國白宮經(jīng)濟(jì)顧問Kudlow也將是美方代表團(tuán)成員。

一位中興資深員工對《財經(jīng)》記者說，期待中興事件能夠被列為談判事項。

中興存亡引人注目，但國內(nèi)討論更多的問題是：為什么中興成了“靶子”？中興因何被美國政府“一卡就休克”？中興事件對中國高科技行業(yè)有何影響？要不要不惜一切代價發(fā)展“中國芯”？什么是全球化時代的“獨立自主”？


一顆芯片從IC設(shè)計、晶圓生產(chǎn)、IC制造、IC封裝到測試，制作工序之復(fù)雜，要求之高是很多業(yè)外人士所無法想象的。圖/視覺中國

主流的看法是，中興在合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險防范方面確有重大缺陷，因此在中美貿(mào)易摩擦背景下成了送上門去的“靶子”。但美國政府在中興事件上借力打力，目標(biāo)卻不是縮小貿(mào)易逆差，而是保持美國高科技產(chǎn)業(yè)的競爭優(yōu)勢，防止中國反超。對此美國政府認(rèn)識一致，不同于貿(mào)易政策上的諸多分歧。因此存在美國政府?dāng)U大打擊面的可能性，更多中國高科技公司可能受波及。而中國相關(guān)產(chǎn)業(yè)在核心技術(shù)上的缺失或落后，使得中方的反制手段不足。即便如此，以“兩彈一星”為榜樣的自主研發(fā)也是不切實際的。中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)深度全球化，中國的高科技產(chǎn)業(yè)，從研發(fā)生產(chǎn)供應(yīng)鏈到專利交叉授權(quán)體系，也已深度全球化，不存在閉門造車式的趕超路徑。

致命遺漏

美國商務(wù)部堅稱和解協(xié)議里是一份39人的制裁名單，中興卻認(rèn)為制裁對象只有4人

2016年3月7日，中興通訊被指控將包含美國軟硬件的科技產(chǎn)品銷往伊朗和朝鮮，違反了美國進(jìn)出口管理條例，被美商務(wù)部開出“出口管制拒絕令”，即七年內(nèi)不允許中興通訊直接或間接購買美國公司任何產(chǎn)品，同時被開出“拒絕令”的還包括中興通訊全資子公司中興康迅電子股份有限公司。

經(jīng)過一年艱難斡旋，2017年3月13日，中興通訊與美國商務(wù)部、司法部、財政部海外資產(chǎn)管理辦公室達(dá)成和解協(xié)議，中興承認(rèn)違反了美國進(jìn)出口管理條例，同意為此支付11.92億美元罰款。其中8.92億美元一次性支付，剩下的3億美元是否支付取決于未來七年公司對協(xié)議的遵守情況，中興同意接受美國的合規(guī)監(jiān)管和審計。和解協(xié)議不意味著美國商務(wù)部撤銷對中興的禁令，而是“暫緩執(zhí)行”，美國司法部對中興通訊保有三年觀察期。

觀察期內(nèi)，美派遣獨立合規(guī)監(jiān)察員監(jiān)督中興通訊遵循美國出口管制法律及履行和解協(xié)議的情況，并出具年度報告；觀察期滿之后的三年里，改為中興通訊自行聘請獨立合規(guī)審計員進(jìn)行監(jiān)察并出具年度審計報告。

簡言之，在2017年3月13日之后七年，美商務(wù)部保有激活拒絕令的權(quán)力。

美國商務(wù)部網(wǎng)站發(fā)公告稱，激活限制令是因為中興通訊在“最初的調(diào)查期，限制令暫緩執(zhí)行期間和觀察期內(nèi)，均做出了虛假陳述”，其中 “觀察期的虛假陳述”是引爆點。

美商務(wù)部在公告末附上了一份簡稱為《ZTE-denial-Order》的PDF文件，詳解了中興通訊在“觀察期的虛假陳述”。這份長達(dá)14頁的文件稱，中興通訊2016年11月30日2017年7月20日分別給商務(wù)部提交了兩封郵件。

在2016年11月30日郵件里，中興通訊表示公司已經(jīng)啟動內(nèi)部調(diào)查和整頓程序；2017年7月20日郵件里，中興通訊向美商務(wù)部表示調(diào)查和整改結(jié)束，并提供了一個39人的處罰人員名單。

2018年2月2日，美商務(wù)部致函中興要求提供39人現(xiàn)在的職務(wù)、職稱、職責(zé)范圍和薪水及獎金情況。這時，中興通訊承認(rèn)只開除了4位員工，而剩下35人中除了一人外均拿到了2016年全額獎金。

正是對這35人的處理激怒了美商務(wù)部。美商務(wù)部部長Wilbur L. Ross在相關(guān)公告里稱：“中興通訊誤導(dǎo)了商務(wù)部，中興通訊不但沒有譴責(zé)其員工和高級管理人員, 還給了他們獎勵，這種行為令人震驚，無法忽視。”

但中興通訊的說法與此不同。在中興通訊4月20日向全體員工發(fā)出的一封內(nèi)部信中，中興通訊稱當(dāng)時與美司法部達(dá)成的協(xié)議中是只需“處理四名高管/員工”，該公司還承認(rèn)確實于2017年7月20日給美商務(wù)部發(fā)郵件“對部分員工的紀(jì)律處分措施完成情況進(jìn)行匯報”，但沒有明確表示在這份信中是否向美商務(wù)部提供了一份39人名單。

中興通訊稱，直到2018年2月底3月初該公司才獲知“對某些員工的獎金扣減計劃并未及時執(zhí)行”，總裁趙先明“安排迅速采取行動”來進(jìn)行補(bǔ)救，除了懲罰相關(guān)員工之外，“還主動向美國得克薩斯州北區(qū)地方法院報告相關(guān)情況”。

但這些補(bǔ)救已無濟(jì)于事，懸在中興頭上的達(dá)摩克利斯之劍落了下來。4月15日，美國商務(wù)部激活拒絕令。

“35人”是否出現(xiàn)在和解協(xié)議中？雙方表述各異。澎拜新聞采訪了美國商務(wù)部新聞官Will Reinert，他明確說：“這（處罰或減少35名員工的獎金）是他們（中興）簽署的協(xié)議的內(nèi)容之一?！?br/>
中興通訊4月20日召開了一個僅10分鐘的發(fā)布會，這是數(shù)日內(nèi)中興通訊官方的唯一一次表態(tài)。董事長殷一民在發(fā)布會上稱，美國制裁將使公司進(jìn)入休克狀態(tài)。

沖擊波


中興通訊芯片研發(fā)能力并非外界想像得那么差。中興集成電路芯片營收排名中國第三。圖/視覺中國

不僅中興，中國和全球科技領(lǐng)域的相關(guān)公司都在為這一輪中美博弈消化大小不同的成本

從后續(xù)發(fā)展來看，更大范圍的中美相關(guān)企業(yè)被卷入壓力區(qū)。

美國翰宇國際律師事務(wù)所（Squire Patton Boggs LLP）國際貿(mào)易聯(lián)席主席弗蘭克·塞莫利茲指出，中興通訊的局面可能不會有緩解，但這也會損害美國一些重要的供應(yīng)商。在美國上市公司中，有十余家在其財報中將中興列為合作伙伴。

高通是美國芯片巨頭，中興手機(jī)最主要的芯片供應(yīng)商。受中興事件影響，高通股價一度下滑了9%，是中美貿(mào)易糾紛中最醒目的犧牲品。美國光纖通信元件公司Acacia Communications是中興供應(yīng)商，去年中興為其貢獻(xiàn)了約30%營收，4月16日以來其股價已下挫三分之一。圣何塞光通信器件供應(yīng)商Oclaro 2017年6億美元營收中，中興貢獻(xiàn)了18%。領(lǐng)先的光子集成模塊廠商N(yùn)eoPhotonics因中興事件股價下挫13%。4月25日《華爾街日報》報道稱，美國司法部正在調(diào)查華為是否違反伊朗禁運(yùn)條例。當(dāng)天，NeoPhotonics股價一度下跌11%，因為華為在2017年為其帶來了40%的營收，而中興帶來的營收只占5%……

引發(fā)中國公司普遍擔(dān)憂的還有另一個“定時炸彈”。

中興事件發(fā)生四天后，4月19日，美國國會美中經(jīng)濟(jì)與安全審查委員會發(fā)布《美國聯(lián)邦信息通訊技術(shù)（ICT）供應(yīng)鏈針對中國的脆弱性分析》報告（《Supply Chain Vulnerabilities from China in U.S. Federal Information and Communications Technology》，下稱《美國ICT供應(yīng)鏈風(fēng)險報告》）。

報告指出，在支持美國聯(lián)邦信息系統(tǒng)的商業(yè)電子組件和信息系統(tǒng)中，中國供應(yīng)商的角色舉足輕重。商業(yè)信息技術(shù)的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯蓶|亞供應(yīng)商控制的國際化生意。除中國大陸的公司，許多總部設(shè)在臺灣和新加坡的企業(yè)也把自己的制造分支設(shè)在中國大陸。中國大陸組裝了全球大部分消費(fèi)電子產(chǎn)品和商業(yè)電子設(shè)備，生產(chǎn)諸如閃存卡這樣的零部件，占據(jù)了全球IT工業(yè)的大部分產(chǎn)量。中國是全球最大的信息技術(shù)硬件出口商與進(jìn)口商，同時也是計算機(jī)工作站、筆記本電腦、路由器、開關(guān)、光纖電纜和打印機(jī)的重要生產(chǎn)地。

該報告如此描述中國對美國聯(lián)邦信息通訊技術(shù)供應(yīng)鏈的威脅：相對來說，位于中國本土的中國國有企業(yè)制造的產(chǎn)品比位于中國的新加坡公司制造的產(chǎn)品威脅更大。報告稱，中國政府可能支持某些中國企業(yè)進(jìn)行商業(yè)間諜活動以提高企業(yè)競爭力并促進(jìn)政府利益。中興、華為、聯(lián)想、浪潮、京東方、中國科學(xué)院、中國電子科技集團(tuán)（CECT）、北京華勝天成等19家公司被點名。這19家公司或是國有控股、或是行業(yè)龍頭、或有國防背景。這份報告稱，京東方和冠捷科技為美國戴爾公司提供顯示屏和液晶顯示屏；聯(lián)想集團(tuán)和華為公司為美國公司提供各種硬件產(chǎn)品，有“網(wǎng)絡(luò)間諜”風(fēng)險。

從2012年開始，相關(guān)調(diào)查機(jī)構(gòu)每年都會向美國國會提供一份報告——“美國ICT供應(yīng)鏈中來自中國公司的風(fēng)險”，華為、中興年年上榜。

今年選擇在這個敏感節(jié)點發(fā)布并明確點名，令名單上的公司分外緊張。

聯(lián)想集團(tuán)的一位人士對《財經(jīng)》記者表示，聯(lián)想集團(tuán)確實正在評估如果美國政府追加1000億美元貨值關(guān)稅帶來的財務(wù)和戰(zhàn)略影響。但他認(rèn)為是否會波及聯(lián)想集團(tuán)，還取決于新一輪中美貿(mào)易協(xié)商的結(jié)果。

京東方的一位核心人士則向《財經(jīng)》記者透露，京東方和商務(wù)部相關(guān)部門一直保持密切溝通，長遠(yuǎn)影響難以評估，但京東方的股價已經(jīng)承壓。

4月20日，中國外交部發(fā)言人華春瑩針對這份報告回應(yīng)稱，美方頻頻以國家安全為由對中美高科技領(lǐng)域貿(mào)易投資活動設(shè)限，顯然是以國家安全之名，行貿(mào)易保護(hù)主義之實，暴露了美方“只有我可以有，就不允許你有”的霸權(quán)心態(tài)。

名單上的一家公司高層人士向《財經(jīng)》記者評論稱，如果新一輪中美貿(mào)易談判順利，被列入名單未必有實質(zhì)性風(fēng)險，但選擇此時曝出這份名單，可算是“有效威脅”。

科技冷戰(zhàn)？

中美之間一度興盛的跨境科技投資有可能戛然而止

高科技領(lǐng)域的跨境投資、合作、并購，已成為中美貿(mào)易的敏感戰(zhàn)場。

4月19日，美國一家研究機(jī)構(gòu)發(fā)布報告稱，受政策和政治因素影響，2017年中美企業(yè)雙向直接投資規(guī)模較2016年大幅下降近三分之一。其中，去年中國對美國直接投資減少約37%，為近十年來首次下降；美國對中國投資基本保持不變。

這份報告顯示，中國對美國的投資主要集中在四個行業(yè)：房地產(chǎn)和酒店住宿業(yè)、信息通信技術(shù)、能源、農(nóng)業(yè)和食品。從1990年到2017年，在全部中國對美投資中，以上四個領(lǐng)域占比超過三分之二。

據(jù)該機(jī)構(gòu)估算，由于負(fù)責(zé)國家安全審查的美國外國投資委員會(CFIUS)所擔(dān)憂的事項無法得到解決，去年有超過80億美元的投資交易被取消。

卡內(nèi)基國際和平基金會副總裁包道格（Douglas Paal）對《財經(jīng)》記者說，整個美國政府的官員們都積極阻止技術(shù)從美國流向中國，幾乎有些用力過猛。

他說，美國政府認(rèn)為中國政府“在國外把手伸得太長，在國內(nèi)則過于封閉”，這種主張使美國與中國繼續(xù)已有的貿(mào)易和合作變得不太可能。而中興通訊在此關(guān)鍵時刻違反和解協(xié)議，讓美國的這些主張變得容易。

安妮·薩拉?。ˋnne Salladin）曾在CFIUS任職近 20 年，現(xiàn)在是Stroock & Stroock & Lavan LLP律師事務(wù)所合伙人。她對《財經(jīng)》記者說，特朗普已要求財政部長姆努欽考慮對中國企業(yè)的投資加以限制，但不清楚這些限制將涉及哪些方面。

薩拉丁為中國公司指出了四點風(fēng)險：今后在半導(dǎo)體領(lǐng)域的收購將非常具有挑戰(zhàn)性；購買美國擁有尖端和新興技術(shù)的公司，尤其是那些擁有潛在軍用技術(shù)的公司也將面臨挑戰(zhàn)；在貿(mào)易上涉及 “中國制造2025”領(lǐng)域的也有挑戰(zhàn)性，例如，在人工智能領(lǐng)域的投資；另外，中美存在市場準(zhǔn)入問題和缺乏互惠對等的行業(yè)也存在風(fēng)險。

近幾年來，中美兩國在人工智能等新興技術(shù)領(lǐng)域的并購?fù)顿Y活動十分活躍。金融工作系統(tǒng)服務(wù)商企名片統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年至今，對美投資最活躍的騰訊，共計投資27家美國科技公司，此外，聯(lián)想集團(tuán)旗下的投資部門，包括聯(lián)想創(chuàng)投、君聯(lián)資本、聯(lián)想之星等，近兩年內(nèi)共計投資9家美國科技公司。

阻止技術(shù)從美國流向中國的力量主要來自特朗普政府和美國國會。CFIUS正在變得越來越強(qiáng)大，對中國投資的攻擊性也在增大。

有知情者對《財經(jīng)》記者說，特朗普政府將賦權(quán)CFIUS審查那些可能導(dǎo)致技術(shù)轉(zhuǎn)讓給中國的交易，甚至一些合資企業(yè)和潛在的綠地投資項目也會被納入其中。 CFIUS權(quán)限將擴(kuò)大，在“國家安全威脅”的標(biāo)簽下，這一趨勢將會持續(xù)發(fā)展。

美國對中國高科技企業(yè)的戒備日漸放大。美國無線通信和互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會（CTIA）發(fā)布報告稱，中國在5G布局上咄咄逼人，中國將贏得5G競爭，這是美國犯下的重大錯誤。

無論中興命運(yùn)如何，越來越多的美國政府機(jī)構(gòu)都劍指中國科技公司。4月17日，美國聯(lián)邦通信委員會（FCC）禁止通用服務(wù)基金（USF）購買任何對美國國家安全構(gòu)成威脅的設(shè)備或服務(wù)。這實際上就是禁止其購買中國設(shè)備。

美國競爭性運(yùn)營商協(xié)會（CCA）總裁兼首席執(zhí)行官史蒂文·貝瑞（Steven Berry）對《財經(jīng)》記者評論中說，“FCC禁止USF購買任何對美國國家安全構(gòu)成威脅的設(shè)備或服務(wù)，這一建議所指相當(dāng)廣泛，可能會影響到通信供應(yīng)鏈的每個方面。無論是否使用通用服務(wù)基金、或是否購買中國、俄羅斯的設(shè)備與服務(wù)?！?br/>
美國一些服務(wù)偏遠(yuǎn)地區(qū)的小運(yùn)營商依靠中興、華為等電信公司提供設(shè)備。貝瑞希望，F(xiàn)CC采取的任何行動都應(yīng)該將美國推向一個廣泛的解決方案，而不是一個使美國農(nóng)村消費(fèi)者癱瘓的半拉子措施。

薩拉丁對《財經(jīng)》記者說，中美關(guān)系和中美所處的環(huán)境要求有更廣泛的解決方案， CFIUS不應(yīng)該卷入貿(mào)易問題的解決機(jī)制。但“國家安全”已經(jīng)成為上至特朗普、下至部分美國平民百姓進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)主義的說辭，這一點在針對中國時表現(xiàn)得特別明顯。

當(dāng)正常的貿(mào)易和商業(yè)被卷入國家安全漩渦后，很多事情開始變得微妙而危險。

“芯病”怎解

“不應(yīng)該我們什么都做，最好是我們有幾件別人離不開的東西?！?br/>
中興困局最刺痛國人神經(jīng)的是，中興通訊“一卡就休克”讓中國芯片業(yè)的脆弱暴露無遺。

中興通訊芯片研發(fā)能力并非外界想象得那么差。根據(jù)國際知名專利檢索公司QUESTEL發(fā)布的《芯片行業(yè)專利分析及專利組合質(zhì)量評估》報告，中興集成電路芯片營收排名中國第三。中興通訊研發(fā)并成功商用100多種芯片，主要包括有線傳輸芯片、有線分組芯片、寬帶接入芯片、無線系統(tǒng)芯片、移動終端芯片、多媒體芯片等，從規(guī)模布局上看，中興其實已經(jīng)形成云、管、端全系列通信芯片設(shè)計能力。

盡管如此，中興通訊20%－30%關(guān)鍵元器件高度依賴美國公司，如FPGA芯片、基帶芯片、服務(wù)器芯片、光模塊等，國內(nèi)自主替代能力很有限。

目前，中興通訊所使用的光模塊主要由美國ACIA、Oclaro公司提供，尤其高端光模塊只能依賴美國進(jìn)口；基帶芯片主要由高通提供，展訊雖然具有一定的替代能力，但展訊芯片含有高通專利授權(quán)，理論上也無法出售給中興；全球服務(wù)器芯片市場主要把控在英特爾手中；FPGA芯片市場主要被賽靈思和英特爾所控制。

通信設(shè)備涉及元器件眾多，一臺基站有一顆芯片被禁運(yùn)，整臺基站都無法交付。事實上，不僅僅是中興，中興的海外競爭對手諾基亞、愛立信也同樣大量依賴芯片外購。

中國已是世界上最大的半導(dǎo)體芯片消費(fèi)市場，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（CSIA）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年我國集成電路進(jìn)口額超過2600億美元，連續(xù)三年成為我國第一大進(jìn)口商品。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，集成電路進(jìn)口額從2015年起已連續(xù)三年超過原油，且二者進(jìn)口差額每年都在950億美元以上。

一顆芯片從IC設(shè)計、晶圓生產(chǎn)、IC制造、IC封裝到測試，制作工序之復(fù)雜，要求之高是很多業(yè)外人士所無法想象的。除了制造工序多、產(chǎn)品種類多，技術(shù)換代快也導(dǎo)致投資大風(fēng)險高。例如，目前全球主流工藝的28納米（nm）芯片設(shè)計研發(fā)投入約1億－2億元，14nm芯片約2億－3億元，研發(fā)周期1年－2年。一條28nm工藝集成電路生產(chǎn)線投資額約為50億美元，20nm工藝生產(chǎn)線高達(dá)100億美元。

在這條環(huán)環(huán)相扣的產(chǎn)業(yè)鏈上，中國在芯片設(shè)計和封測領(lǐng)域水平提升較快，但在芯片制造等領(lǐng)域很難彌補(bǔ)差距。

一位從事芯片設(shè)計十年的資深人士分析稱，芯片設(shè)計領(lǐng)域，中國排在第二梯隊，還沒掌握高端通用芯片的設(shè)計能力，但“不是不可逾越”。

芯片設(shè)計是集成電路產(chǎn)業(yè)的火車頭。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2017年上半年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為2201.3億元，同比增長19.1%。其中，設(shè)計業(yè)同比增長21.1%，銷售額為830.1億元；制造業(yè)增速依然最快達(dá)到25.6%，銷售額為571.2億元；封裝測試業(yè)銷售額800.1億元，同比增長13.2%。

“簡單計算營收容易給人欣欣向榮的假象。”上述芯片設(shè)計業(yè)人士說，“華為海思、展銳都進(jìn)入了全球IC設(shè)計營收十強(qiáng)，但中國IC設(shè)計公司普遍毛利率都在30%以下，而歐美競爭對手都在45%以上?！?br/>
而且，中國芯片設(shè)計領(lǐng)軍人才匱乏，企業(yè)技術(shù)和管理團(tuán)隊不穩(wěn)定，企業(yè)小散弱，500多家集成電路設(shè)計公司收入僅約是美國高通公司的60％－70%，全行業(yè)研發(fā)投入不及英特爾一家公司。

中國集成電路與國際水平最為接近的是封裝測試。與全球最大的半導(dǎo)體封裝測試公司臺灣日月光相比，國內(nèi)三大廠（長電、通富微電、天水華天）不存在技術(shù)代差。但中國半導(dǎo)體投資聯(lián)盟秘書長王艷輝對《財經(jīng)》記者說，中國三大封測廠走的是低成本運(yùn)作路線，限制了高端人才的引進(jìn)。

芯片制造是目前中國芯片產(chǎn)業(yè)最短的短板。

摩爾定律決定了當(dāng)價格不變時，集成電路上可容納的元器件數(shù)目，每隔18個－24個月便會增加一倍，性能也將提升一倍，從而要求集成電路尺寸不斷變小。芯片的制程就是用來表征集成電路尺寸大小的一個參數(shù)，從0.5微米一直發(fā)展到現(xiàn)在的10nm、7nm、5nm。目前，世界集成電路產(chǎn)業(yè)28nm－14nm工藝節(jié)點成熟，14nm－10nm制程已量產(chǎn)。英特爾、三星和臺積電均宣布已實現(xiàn)10nm芯片量產(chǎn)，并準(zhǔn)備投資建設(shè)7nm和5nm生產(chǎn)線，蘋果iPhoneX用的便是臺積電10nm工藝。

內(nèi)地芯片工藝最好的廠商中芯國際，目前仍然在攻堅14nm，明年有可能量產(chǎn)。

王艷輝向《財經(jīng)》記者分析，從經(jīng)驗和技術(shù)角度看，14nm是道坎，能踏過去，追趕速度就能加快，三星也是從14nm開始趕上臺積電的。

梁孟松之前是臺積電開發(fā)14nm的研發(fā)主管，也是三星開發(fā)14nm的研發(fā)主管，梁孟松團(tuán)隊加盟極大加速了中芯國際14nm的開發(fā)進(jìn)程，證明了人才對集成電路產(chǎn)業(yè)的決定性作用。梁孟松目前是中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官兼執(zhí)行董事。

華為海思的一位高級工程師告訴《財經(jīng)》記者，今天中國芯片設(shè)計行業(yè)的另一個普遍問題是脫離市場，設(shè)計方向與快速變化的市場需求結(jié)合不緊密，難以進(jìn)入整機(jī)領(lǐng)域中高端市場。高通、英特爾等在全球構(gòu)建垂直一體化的產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，國內(nèi)公司只能采取被動跟隨策略。

某國家級研究所的一位芯片設(shè)計高級工程師告訴《財經(jīng)》記者，主要承擔(dān)IC設(shè)計前沿研究的研究所有很多不為人知的潛規(guī)則。國家下?lián)芙o各研究所的經(jīng)費(fèi)有好幾類，最主要的一類是技術(shù)改造費(fèi)，大約一個研究所每年幾億元，其次是縱向課題研究經(jīng)費(fèi)，每年大約幾千萬元。

從2005年開始，研究所幾乎每個部門都有自己的產(chǎn)線，生產(chǎn)一些低端產(chǎn)品，利用國家補(bǔ)貼跟民營公司競爭。2005年之后，“大家都想著接訂單，賣東西，沒人重視技術(shù)積累，已經(jīng)違背了國家對研究所的投入初衷”。

“這種急功近利的情況在研究所很普遍，國家對研究所的研發(fā)成績沒有硬性要求，就靠各個研究所自覺，如果所里的管理層學(xué)術(shù)出身，重視研發(fā)，情況會好一些。”上述芯片工程師說。

另一個關(guān)鍵因素是受限于“瓦森納協(xié)定”，中國公司買不到最先進(jìn)的制造設(shè)備和集成電路技術(shù)?！巴呱{協(xié)定”全稱為“關(guān)于常規(guī)武器和兩用物品及技術(shù)出口控制的瓦森納安排”，成立于1996年，一共33個成員國，中國不在其列，該協(xié)定的主要目的是阻止關(guān)鍵技術(shù)和元器件流失到成員國之外。

在芯片制造中最重要的光刻機(jī)，2010年最新的是32nm制程工藝光刻機(jī)，全世界主流半導(dǎo)體廠商都能買到，但中國廠商買不到。中芯國際到2015年才通過和比利時微電子研究中心合作，得到了32nm的光刻機(jī)，但在當(dāng)年，臺積電、英特爾、三星等全球領(lǐng)先的芯片制造商都已經(jīng)買到10nm光刻機(jī)。并且，傳統(tǒng)芯片巨頭從硬件到軟件到生態(tài)進(jìn)行了嚴(yán)密布局，中國公司追趕困難巨大。

“這并不是中國的個性化問題，歐洲、日本和全球絕大部分國家其實一樣?！鄙鲜鲂酒Y深人士對《財經(jīng)》記者說，一些國家在細(xì)分領(lǐng)域有一些突破，但往往無法“聚勢”，擴(kuò)大突破點。

王艷輝指出，技術(shù)突破的核心在高端領(lǐng)軍人才，但全球頂尖的芯片設(shè)計人才大部分在美國，雖然過去30年大陸留學(xué)海外人員很多，但能進(jìn)入歐美集成電路公司高層的人寥寥無幾，個別能進(jìn)入的也被美國政府層層監(jiān)控。

因此，這次由中興事件引發(fā)的大討論集中在一個焦點，中國是否應(yīng)該獨立自主地研制“中國芯”？

“十三五”國家重點研發(fā)計劃寬帶通信和新型網(wǎng)絡(luò)重點專項專家組成員、北京大學(xué)教授李紅濱近期在接受媒體采訪時表示，無論有沒有技術(shù)封鎖，中國都到了提升核心芯片等基礎(chǔ)領(lǐng)域研發(fā)水平的時候。

多位行業(yè)專家告訴《財經(jīng)》記者，在通用CPU、GPU等傳統(tǒng)芯片領(lǐng)域，英特爾、英偉達(dá)等美國公司已經(jīng)培養(yǎng)出成熟穩(wěn)固的生態(tài)，中國公司追趕很困難，需要很長的時間去縮短差距。AI芯片創(chuàng)業(yè)公司地平線創(chuàng)始人余凱告訴《財經(jīng)》記者，不要因為中興事件而去搞“大煉鋼鐵式造芯”。

北美中國半導(dǎo)體協(xié)會(NACSA)的一名有20余年芯片從業(yè)經(jīng)驗的理事在接受當(dāng)?shù)厝A文媒體“美國華人”采訪時說，中國真正的芯片龍頭企業(yè)華為海思的成功不是因為國家政策，而是商業(yè)策略和市場力量的結(jié)果。曾經(jīng)大張旗鼓報道的一些政府扶植企業(yè)，效果卻實在不敢恭維。真正的成功一定是要有能擺在國際臺面上的商業(yè)上的成功。自己畫個圈，在里面自娛自樂終究不成氣候。

一位接近決策層的人士對《財經(jīng)》記者說：“我們不應(yīng)該什么都做，最好是我們有幾件別人離不開的東西，例如臺灣的芯片代工，韓國的存儲器和顯示器，日本的專用工具和硅晶圓材料等。所謂離不開，并非別人不會做，而是我們做得最好、最便宜，別人不用，就可能失去競爭力?！?br/>
但全球芯片產(chǎn)業(yè)正出現(xiàn)新的賽道——人工智能（AI）芯片。AI芯片一般是用來加速特定人工智能算法。傳統(tǒng)芯片巨頭如英特爾、英偉達(dá)，中外互聯(lián)網(wǎng)公司如谷歌、阿里，以及創(chuàng)業(yè)公司都在涌入這個市場。

2017年 ISSCC大會（International Solid-State Circuits Conference，是世界學(xué)術(shù)界和企業(yè)界公認(rèn)的集成電路設(shè)計領(lǐng)域最高級別會議，被譽(yù)為 IC 設(shè)計領(lǐng)域的世界奧林匹克大會）將主題定為 “智能世界的智能芯片”。物聯(lián)網(wǎng)和人工智能是集成電路未來的發(fā)展方向，新增長點主要來自物聯(lián)網(wǎng)、智能汽車、VR/AR、5G、人工智能等應(yīng)用。

因為AI芯片，中美又站在了同一條起跑線上。

創(chuàng)業(yè)公司很有可能將成為這輪賽跑的主力選手。中國AI芯片創(chuàng)業(yè)公司寒武紀(jì)科技2016年推出了世界首款商用深度學(xué)習(xí)專用處理器，目前已經(jīng)搭載在華為P10手機(jī)中，快速鋪向市場。

全球風(fēng)投動態(tài)跟蹤機(jī)構(gòu)CB Insights2017年底的數(shù)據(jù)顯示，在全球人工智能啟動資金中，中國占總額的48％（美國為38％），重點包括人臉識別和芯片。

余凱對《財經(jīng)》記者說，AI芯片創(chuàng)業(yè)公司必須快速前行，所以從一開始就明確聚焦細(xì)分市場，從一開始就解決了傳統(tǒng)芯片與市場脫節(jié)的問題，也正因如此，在芯片和系統(tǒng)設(shè)計節(jié)奏上，中美公司的腳步基本一致?！拔覀冋驹谕粋€起跑線上，點踩對了，就成了?！彼f。AI芯片目前尚處于產(chǎn)業(yè)爆發(fā)前夕，未來充滿不確定性。

中興未來

不僅中興，多家中國公司的命運(yùn)也受本輪中美談判的影響。

4月21日，在美國商務(wù)部工業(yè)與安全局激活針對中興的出口限制令的第五天，也是中興發(fā)布抗議聲明的第二天，美國商務(wù)部一位高級官員公開表示，該機(jī)構(gòu)已經(jīng)批準(zhǔn)了中興通訊從非正式途徑提供更多材料的請求。

這意味著中興危機(jī)迎來了一絲轉(zhuǎn)機(jī)。不過，中興的命運(yùn)不僅取決于自身努力，更取決于新一輪中美貿(mào)易磋商結(jié)果。

中美貿(mào)易談判最終達(dá)成哪個層面的協(xié)議，是否涉及中興議題，以及與中興事件相關(guān)的國家信息安全議題，將直接決定美國商務(wù)部的下一步?jīng)Q策，如果對拒絕令有所放緩，中興將獲得一線生機(jī)。

美國翰宇國際律師事務(wù)所（Squire Patton Boggs LLP）國際貿(mào)易聯(lián)席主席弗蘭克·塞莫利茲（Frank Samolis）對《財經(jīng)》記者提到，中國公司“讀懂華盛頓”非常重要。

他說，這屆政府是前所未有的，特朗普總統(tǒng)與國會共和黨議員之間的關(guān)系也是前所未有的——總統(tǒng)主導(dǎo)共和黨，完全削弱了共和黨國會領(lǐng)導(dǎo)人的地位。他們不同意特朗普的所作所為，卻也無法挑戰(zhàn)總統(tǒng)。一些受尊敬的共和黨領(lǐng)導(dǎo)人在經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易政策上，傾向于完全聽命于特朗普。

事件爆發(fā)后，有聲音認(rèn)為，美國商務(wù)部再次處罰中興違反了“一事不二罰”的原則。但多位接受《財經(jīng)》記者采訪的法律界人士認(rèn)為，中興違反和解協(xié)議和違禁與伊朗交易是同一件事引發(fā)的兩個關(guān)聯(lián)行為，美國商務(wù)部對違反和解協(xié)議的行為作出的處罰是成立的。這意味著，美國對中興發(fā)出貿(mào)易“拒絕令”在法理上是成立的，唯一的轉(zhuǎn)圜空間是美國政府能否“放中興一馬”。

也正因為如此，中興的命運(yùn)，最終懸于中美斡旋結(jié)果。如果如特朗普所言，中國與美國很有希望達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，那么中興也會迎來命運(yùn)轉(zhuǎn)折。倘若華盛頓上下最終沒有動力改變裁決，中興將面臨“被死亡”終局。

市場給出的選項包括：華為同城并購，進(jìn)而借中興之殼上市；聯(lián)想或TCL收購，做大手機(jī)業(yè)務(wù)，注銷中興品牌，保存團(tuán)隊和資產(chǎn)。紫光等國家隊也頻頻出現(xiàn)在討論名單之中。但有中興高管向《財經(jīng)》記者表示，這些討論目前為時尚早。

不僅中興，多家中國公司的命運(yùn)也受本輪中美談判的影響。

4月25日深夜，《華爾街日報》報道稱，美國司法部正在調(diào)查中國最大電信設(shè)備公司華為是否違反對伊朗的出口禁令，這讓本已受限的華為在美國開展業(yè)務(wù)變得更加困難。

美國司法部、商務(wù)部和財政部拒絕就此事向《華爾街日報》置評。

一位知情人士對《財經(jīng)》記者說，華為和中興的情況完全不同。華為在全球擁有超過28%的電信設(shè)備市場份額，在歐洲的市場份額已經(jīng)達(dá)到15％至20％。美國的歐洲盟友國高度依賴華為，如果制裁華為，將對歐盟產(chǎn)生致命打擊；中興只有全球13%市場份額，且絕大部分市場在中國。

歐洲國際政治經(jīng)濟(jì)研究中心主任牧山浩石（Hosuk Lee-Makiyama）對《財經(jīng)》記者說，在當(dāng)前的政治氛圍下，外國企業(yè)直到被證明清白前都認(rèn)定有罪，這會對中美兩國市場造成毀滅性的傷害。由于美國沒有電信設(shè)備制造商，這可能不是保護(hù)主義的例子，更像是對成功的亞洲公司的深度懷疑。

他認(rèn)為，盡管華為是歐洲一些主要公司（諾基亞和愛立信）的強(qiáng)力競爭者，但歐洲各國政府已經(jīng)遠(yuǎn)離保護(hù)主義。相反，華為一直被認(rèn)為是有價值的合作伙伴。但是，在歐洲客戶面前，華為在闡釋其公司所有權(quán)以及與中國政府的關(guān)系方面會面臨越來越大的壓力。

2017年，華為營收6036億元，按業(yè)務(wù)線看，運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入達(dá)2978億元，占比49.3%，是該公司最大的業(yè)務(wù)；按地域看，華為歐洲、中東、非洲收入1638億元，占總營收的27.1%，接近華為在中國的營收（占比29.0%）。

“華盛頓最忌憚的是華為，而不是中興，”上述接近國家相關(guān)部委的核心人士說，“但特朗普制裁華為，勢必挑動歐洲盟友國敏感的同盟底線，即便是特朗普，也不敢輕易作出這個決定?！?br/>
他認(rèn)為，調(diào)查華為，更像是為即將到來的談判增加籌碼。

（本刊記者蔡婷貽、實習(xí)生孔聞崢對此文亦有貢獻(xiàn)）

（本文將刊發(fā)于2018年4月30日出版的《財經(jīng)》雜志）